في أنظمة الأسواق المالية، حيث غالباً ما يحجب التعقيد أساليب التداول والاستثمار الفعّالة، لا زال هناك فرص من الوضوح واليقين بالاعتماد على استخدام استراتيجيات إدارة المحافظ البسيطة. في مقالة FXOpen هذه، ستتعرف على معنى المحفظة في الاستثمار وكيفية إدارتها.
[rtl]
[/rtl]
[/rtl]المحفظة الاستثمارية: الأساسيات
عند الحديث عن إدارة المحافظ، غالباً ما يتبادر إلى أذهاننا تعريف المحفظة الاستثمارية، ومع ذلك يمكن أن تكون إدارة المحفظة تقنية فعالة، ليس فقط للمستثمرين ولكن أيضاً للمتداولين على المدى المتوسط والطويل.
ينص التعريف التقليدي للمحفظة الاستثمارية على أنها مجموعة من الأصول مختارة بعناية، مثل الأسهم والسندات والمؤشرات والسلع والعقارات وغيرها، المملوكة من قبل الفرد. وهذه الاختيارات ليست اعتباطية، بل يتم اختيارها وفقاً لاستراتيجية دقيقة بغية تحقيق أهداف مالية محددة متضمنةً إدارة المخاطر. لذلك، من الضروري أن يكون لديك استراتيجيات مختلفة لإدارة المحافظ تتيح لك التكيف مع ظروف السوق.
على الرغم من أن المتداولين لا يمتلكون الأصول التي يتداولونها، إلّا أنهم إذا احتفظوا بمراكزهم لأيام أو أسابيع أو حتى لأشهر، فيمكنهم أيضاً تنفيذ الاستراتيجيات التالية.
في التداول والاستثمار، يمكن أن يكون التعقيد خصماً خفيّاً، إذ تؤدي استراتيجيات إدارة المحافظ المعقدة للغاية إلى الارتباك وضياع الفرص. فالبساطة تجلب الوضوح وإنّ وجود مسار واضح لاتخاذ قرارات مستنيرة يساعد في تقليل التوتر وتحسين الأداء. وهناك فائدة كبيرة في الاستراتيجيات البسيطة، فاستراتيجيات إدارة المحافظ الاستثمارية الواضحة وسهلة المتابعة تمكن المستثمرين من التنقل في هذا المجال بخطى سريعة وبثقة.
مفهوم التوزيع المتساوي للوزن:
ويعني تقسيم استثماراتك بالتساوي بين الأصول المختلفة في محفظتك لتجنب فخ وضع كل بيضك في سلة واحدة. الغرض من هذه الاستراتيجية تقليل تأثير أداء أي أصل منفرد على محفظتك الإجمالية.
| الفوائد | الاعتبارات |
يوفّر التوزيع المتساوي للاستثمارات رؤيا بانورامية للسوق، تجعلك عرضة للأصول المتنوعة، مما يقلل من التعرض لتقلبات السوق، كونه يقوم على نهج توزيع متوازن. | لا يأخذ التوزيع المتساوي للوزن في الاعتبار أداء الأصول الفردية أو المخاطر، وهذا يعني أن الخسارة في أحد الأصول قد تتجاوز الدخل من أصل آخر، أمّا بالنسبة للمتداولين الذين يقدّرون المسار المباشر، فإن هذا الخيار فعّال. |
الطرق الرئيسية للتنويع
تضمن هذه الاستراتيجية توزيع استثماراتك على أصول مختلفة، مما يجعل محفظتك مرنة في مواجهة الاضطرابات، إذا تعرّضت أحدها للإرباك، فإن الأخرى تعوض هذا الركود، مما يقلل من الخسائر المحتملة. لذا فكر في استراتيجية التنويع باعتبارها شبكة أمان لك.
[rtl]نظرية المحفظة الحديثة (MPT)[/rtl]
وهي واحدة من أساليب التنويع، إنها أشبه بتجميع وتركيب قطع لأحجية، تحسّن محفظتك الاستثمارية بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر والعائد المطلوب. تقترح النظرية تجنّب المخاطرة لدى المستثمرين، وبالتالي فإن المهمة الرئيسية هي تعزيز الأرباح بأقل قدر من المخاطر. هذا النهج يجعل توزيع التمويل متجانساً ومتناغماً.
تنويع القطاعات والصناعات
هناك رأي مفاده أن تنويع القطاعات والصناعات هو فنّ جميل، يمكنك بالتأكيد تعلمه إذا تعلّمت عنه الكثير وتتبّعت تغيرات السوق. فيمكنك تقليل المخاطر بشكل أكبر من خلال توزيع استثماراتك للقطاعات التي تعمل بشكل مختلف وفي ظروف مختلفة. فعلى سبيل المثال، يمكنك التفكير في الجمع بين صناعة التكنولوجيا والرعاية الصحية أو شركات النفط والغاز مع الصناعة الزراعية، والفكرة هي اختيار الأصول بحيث تعمل كثقل موازن.
| الفوائد | الاعتبارات |
إن توزيع الاستثمارات عبر فئات المختلفة للأصول يقلل من تأثير الأصول ذات الأداء الضعيف. وهذا ما يساعد على استقرار المحفظة أثناء تقلبات السوق، كما يسمح التنويع بالتعرض لقطاعات وصناعات ومناطق متعددة، مما يزيد من فرص الاستفادة من الاتجاهات الناشئة. | يمكن أن يؤدي الاحتفاظ بعدد كبير جدًا من الأصول إلى زيادة التعقيد في إدارة المحافظ. تتطلب إدارة المحفظة المراقبة وضبط بانتظام. ومن المهم أيضاً معرفة كيفية اختيار الأصول المرتبطة بشكل سلبي، فإذا كانت الأصول مرتبطة بشكل إيجابي، فإنها ستتحرك في اتجاه مماثل حتى عندما تكون توقعاتك للسعر غير صحيحة. |
[rtl]على منصة TickTrader الخاصة بنا، ستجد العديد من الأدوات التي ستساعدك على تحليل اتجاهات السوق والتنويع بشكل صحيح، لاسيّما وأنّ تداول العديد من الأسواق على منصة واحدة يصبح بسيط ومريح.[/rtl]
[rtl]استراتيجية متوسط كلفة الدولار (DCA)[/rtl]
ويعني متوسط التكلفة بالدولار استثمار مبلغ معين بانتظام، بغض النظر عن صعود وهبوط السوق، تهدف هذه الاستراتيجية إلى التقليل من تأثير تقلبات السوق، من خلال تقسيم كامل مبلغ الاستثمارات إلى أجزاء يتم استثمارها وفقاً لجدول زمني محدد مسبقاً.
| الفوائد | الاعتبارات |
| [rtl]تحول استراتيجية DCAتقلبات السوق إلى حليف لها، مما يسمح لك بتجميع المزيد عندما تكون الأسعار منخفضة والقليل عندما تصبح مرتفعة، وتوفر الاستراتيجية راحة نفسية في حالة الاستثمار المتين.[/rtl] | [rtl]قد تفوت DCA فرصة الصعود السريع في السوق، ولكن بشكل عام، فإنّ هذه الاستراتيجية تضمن التوازن والاعتدال، وتخفف من آثار تقلبات السوق.[/rtl] |
إعادة توازن المحفظة
ويعني ممارسة عملية ضبط محفظتك مرة أخرى لتعيدها إلى توزيعها الأصلي. وإذا اعتبرنا محفظتك الاستثمارية أشبه بحديقة، فكما تنمو النباتات بمعدلات مختلفة، فإن الأصول الموجودة في محفظتك يمكن أن تتغير بمرور الوقت، وإعادة التوازن للمحفظة يشبه رعايتك لحديقتك والتأكد من عدم وجود نبات يطغى على الآخر.
إنها عملية استراتيجية لتغيير استثماراتك للحفاظ على المزيج المطلوب من الأصول. في الواقع سيبدو الأمر كما يلي: لنفترض أنك حددت هدفاً يتمثل في امتلاكك 60% من الأسهم و40% من المؤشرات في محفظتك الاستثمارية، فإذا ارتفع عدد الأسهم إلى 70% بسبب اتجاهات السوق، فإنك بعملية إعادة التوازن ستعيدها إلى 60%، ويمكنك إعادة استثمارها في المؤشرات.
في محفظة التداول، يمكنك تحديد أهدافاً دقيقة للأصول العرضة للخسارة والأصول التي تتجنب الخسارة، والتحكّم في عدد المراكز في كلا المجموعتين وإعادة التوازن اعتماداً على ظروف السوق.
ما الغاية من عملية إعادة التوازن؟
يمكن أن تؤدي تقلبات السوق إلى الإخلال بتوازن محفظتك، لذا فإن إعادة التوازن لها تمنع من أن يطغى أحد الأصول على البقية وتساعد على إدارة المخاطر، بالشكل الذي يجعل محفظتك تتماشى مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر.
أسهل طريقة لاستعادة التوازن هي تحديد فترات زمنية منتظمة. يمكنك تعديل استثماراتك وفقاً لخطتك الأساسية، وهذا يضمن بقاء محفظتك كما هي دون مزيد من التعقيد. فعند الشراء والبيع، ضع في اعتبارك التكاليف والضرائب المحتملة، حيث أنّ عملية إعادة التوازن يجب ألا تفوق الفوائد.
| الفوائد | الاعتبارات |
تضمن إعادة التوازن أن تبقى محفظتك متناغمة مع التوزيع الأولي لأصولك، ممّا يمنعها من الانجراف مع تغيرات السوق، كما أنها تساعد على منع تركيز المحفظة بشكل مفرط في فئة واحدة للأصول. | قد يكون تحديد متى وكيف يتم إعادة التوازن أمراً صعباً، حيث أن الاستجابة المبالغ بها على تحركات السوق قصيرة المدى قد تعيق الأداء على المدى الطويل، بالإضافة إلى ذلك، فيمكن أن تؤدي عملية إعادة التوازن بشكل متكرر إلى زيادة تكاليف التداول. |
الخلاصة
[rtl]باستخدام تقنيات إدارة المحافظ، سيتعلم المتداولون استخدام استراتيجيات مختلفة وتنويع محافظهم الاستثمارية، وهنا، تدعم الأساليب البسيطة عملية اتخاذ القرار السليم، شريطة أن يختار المتداولون الاستراتيجيات التي تناسب أهدافهم وأساليبهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. يمكنك فتح حساب FXOpen لبدء رحلتك.[/rtl]
[rtl]عندما تتقن الاستثمار في البساطة، ستكون جاهزاً لإتقان إدارة المحافظ وتحسين تداولك.[/rtl]